Absolutamente. O XOGO armazenará em cache sua playlist no PC do seu media player, então mesmo que ele perca a conectividade com a Internet, seu conteúdo continua sendo reproduzido.
Quando Você Precisa de Internet:
Você só precisa de conectividade com a Internet para o media player quando quiser fazer alterações na sua playlist de mídia, ou quando quiser usar o modo Realtime.